---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---

في المجال المهني للاستثمار والتداول في العملات الأجنبية، فإن استراتيجية الموقف الخفيف ليست بأي حال من الأحوال طريقة بسيطة للتحكم في المخاطر، بل هي نظام معقد يدمج إدارة المخاطر والتخطيط الاستراتيجي واللعبة النفسية. فهو يتمتع بالمرونة التكتيكية والرؤية الاستراتيجية، وفي الوقت نفسه يتطرق بعمق إلى آلية تنظيم السلوك في مجال علم النفس.

---

ومن منظور إدارة المخاطر، تكمن القيمة الأساسية للمواقف الخفيفة في بناء منطقة عازلة للمخاطر، مما يقلل من تعرض المواقف الوحدوية للمخاطر ويتحكم في خسائر المعاملات الفردية ضمن نطاق مقبول. ولكن إذا نظرنا إلى الأمر من مستوى أعلى، فإن المواقف الخفيفة هي في الواقع تخطيط استراتيجي يعتمد على منظور طويل الأمد. تتطلب التعقيدات وعدم اليقين في سوق الصرف الأجنبي من المستثمرين التخطيط لسلوكهم التجاري برؤية استراتيجية. وتعتبر استراتيجية موقع الضوء تجسيدًا ملموسًا لهذا التفكير الاستراتيجي. إن هدفها ليس التخلي عن إمكانية الربح، بل تحقيق نمو مستدام في الأرباح من خلال التحكم في المخاطر.
على المستوى النفسي، تلعب استراتيجية موضع الضوء دورًا رئيسيًا في مكافحة نقاط الضعف البشرية. إن الجشع والخوف الموجودين في الطبيعة البشرية يمكن أن يؤديا بسهولة إلى سلوك غير عقلاني في قرارات التداول. تعمل استراتيجية الموضع الخفيف على قمع تدخل الجشع في عملية صنع القرار بشكل فعال من خلال الحد من حجم المعاملة الواحدة. عندما يتبنى المستثمرون التداول بمراكز ثقيلة، فبمجرد ظهور أرباح ضخمة، قد تدفعهم الجشع إلى إغلاق مراكزهم قبل الأوان، مما يؤدي إلى فقدان مكاسب الاتجاه الطويل الأجل؛ في حين أن عمليات المواقع الخفيفة تكون محدودة نسبيا في حجم الأرباح، ومن الصعب إثارة دوافع جني الأرباح غير العقلانية، مما يساعد المستثمرين على الالتزام بخطط الاستثمار الطويلة الأجل واغتنام الفرص الكبرى لتجميع الثروة.
ومن الجدير التأكيد على أن المواقف الخفيفة في الاستثمار الطويل الأجل ليست حالة ثابتة. من خلال زيادة المراكز تدريجيا خلال مرحلة الربح العائم، سيتم تحويل المراكز الخفيفة تدريجيا إلى مراكز طويلة الأجل كبيرة. لا يضمن نموذج بناء المواقف التدريجي هذا إمكانية التحكم في المخاطر فحسب، بل يلتقط أيضًا اتجاهات السوق بالكامل. إن نمط الموقف الثقيل الذي يتشكل في النهاية لديه قدرة أكبر على مقاومة المخاطر لأنه موزع على عقد بناء المواقف المتعددة. فهو لا يستطيع فقط تحمل تأثير تراجعات السوق، بل يمكنه أيضًا تجنب العمليات غير العقلانية الناجمة عن الأرباح الضخمة قصيرة الأجل، ليصبح هيكل موقف مثالي يأخذ في الاعتبار كل من السلامة والعائدات.
في جوهرها، تعتبر استراتيجية الموقف الخفيف في الاستثمار الطويل الأجل فنًا تجاريًا شاملاً. ويجمع بين تكنولوجيا إدارة المخاطر والتفكير التخطيطي الاستراتيجي وآلية التنظيم النفسي. إنه خط دفاع مهم للمستثمرين لمحاربة أنفسهم ومنع سلوك التداول غير العقلاني في السوق. وهي أيضًا إحدى الاستراتيجيات الأساسية لتحقيق أرباح مستقرة على المدى الطويل.

في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية، يستبعد المتداولون عادةً الفرنك السويسري أولاً عند تنفيذ الاستثمار المربح، وقد يتم استبعاد الين الياباني أيضًا في المستقبل.

---

المبدأ الأساسي للاستثمار طويل الأجل هو بيع العملات ذات الفائدة المنخفضة وشراء العملات ذات الفائدة المرتفعة. ومع ذلك، فقد حدث انعكاس في أسواق الصرف الأجنبي العالمية، مما يجعل هذه الاستراتيجية صعبة. على سبيل المثال، إذا قام أحد المتداولين ببيع الفرنك السويسري منخفض الفائدة وشراء عملة ذات فائدة مرتفعة، فبعد الاحتفاظ بالمركز لعدة سنوات، قد تكون عوائد المتداول سلبية أو حتى يعاني من خسائر فادحة. ويرجع ذلك إلى أن الفرنك السويسري يعد عملة ملاذ آمن، وظلت قيمته قوية حتى مع انخفاض أسعار الفائدة.
ويعد الين الياباني أيضًا عملة ملاذ آمن وأظهر علامات القوة في السنوات الأخيرة. في الوقت الحاضر، لا يزال من الممكن بالكاد الحفاظ على الاستثمار في الين، ويرجع ذلك أساسًا إلى وجود عدد كبير من تجار العملات الأجنبية اليابانيين الذين يقومون باستثمارات طويلة الأجل، ودعمهم يجعل الاستثمار في الين لا يزال ممكنًا. ومع ذلك، إذا استمر الين في الارتفاع في المستقبل وتخلى تجار النقد الأجنبي اليابانيون عن الين باعتباره العملة المفضلة للاستثمارات طويلة الأجل، فإن استثمارات الين سوف تواجه أيضاً ظاهرة معكوسة تتمثل في بيع الين منخفض الفائدة وشراء العملات ذات الفائدة المرتفعة. بعد الاحتفاظ بمركز ما لعدة سنوات، قد يواجه المتداول عوائد سلبية أو حتى خسائر فادحة.
ولذلك، فإن تجار العملات الأجنبية الذين ينخرطون في استثمارات طويلة الأجل يحتاجون إلى مراقبة ظاهرة انعكاس أسعار الفائدة في الين عن كثب لتجنب مخاطر الخسارة المحتملة.

في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية، تحدث نداءات الهامش عادة عندما يكون حجم الأموال صغيرًا أو تكون نسبة الرفع المالي مرتفعة للغاية. في الواقع، يعد الاستثمار في العملات الأجنبية بحد ذاته منتج استثماري منخفض المخاطر.

---

في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية، نرى في كثير من الأحيان أشخاصًا يشاركون تجاربهم مع نداءات الهامش على الإنترنت، مما يجعل المستثمرين ذوي رأس المال الكبير على المدى الطويل يشعرون بشعور لا يصدق. وبما أن تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية عادة ما تكون ضمن نطاق ضيق، فإن البنوك المركزية للعملات الرئيسية في مختلف البلدان سوف تراقب تقلبات العملة في الوقت الحقيقي وتتدخل في الوقت المناسب من أجل الحفاظ على استقرار عملاتها الخاصة، بحيث يمكن أن تتقلب بطريقة منظمة ضمن النطاق المتوقع من قبل البنك المركزي.
إن التقلبات الضيقة في أسعار العملات العالمية تجعل من الصعب على المستثمرين الكبار تحقيق أرباح ضخمة، كما أنها تحمي المتداولين الصغار من التعرض لخسائر فادحة. إذا استمرت مطالبة الهامش، فذلك يرجع عادةً إلى أن حجم الأموال صغير للغاية. في كثير من الأحيان نرى تجار العملات الأجنبية يعرضون سجلات التداول، حيث يكون رأس المال في كثير من الأحيان بضع مئات من الدولارات فقط. وبالنظر إلى صغر رأس المال، فهذا يدل على أنهم جاءوا بعقلية المقامرة منذ البداية. ويذهب العديد من المقامرين أيضًا إلى الكازينو ومعهم بضع مئات من الدولارات، لكنهم قلقون من أنهم لن يتمكنوا من التحكم في رغباتهم، لذلك لا يحضرون سوى القليل من المال ويغادرون عندما يخسرون أو يفوزون، مما يقلل من المخاطر. إذا أحضرت الكثير من المال، فقد تخسره كله، لأن قاعدة الكازينو هي: نحن لسنا خائفين من ربحك للمال، نحن خائفون من أنك لن تأتي. تعلم الكازينوهات أن عددًا قليلًا من المقامرين يخرجون فائزين.
الوضع الآخر هو أن نسبة الرفع المالي مرتفعة للغاية. طالما كان الأمر على منصة رسمية، فعادةً ما يكون هناك حد أقصى للرافعة المالية. حتى لو تم استخدام حد الرافعة المالية، فإن سعر العملة عادة ما يتبع مبدأ العودة إلى المتوسط ​​ويعود في النهاية إلى المستويات الطبيعية. لن يؤدي ذلك عمومًا إلى خسائر كبيرة واحتمالية التصفية ضئيلة. من غير المرجح أن يحدث نداء الهامش إلا إذا تم استخدام منصة منظمة بشكل غير رسمي وكانت نسبة الرافعة المالية مرتفعة للغاية.
من الصعب تحقيق الربح في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية على المدى القصير، ومن الصعب أيضًا على المتداولين ذوي رأس المال الصغير تحقيق الربح. هذا مصير طبيعي. يملك المتداولون أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة أموالاً محدودة، لذا فهم حريصون على الثراء بين عشية وضحاها. يتعين على المتداولين ذوي رأس المال الصغير استخدام الرافعة المالية بسبب الأموال المحدودة. من الصعب تحديد اتجاه التداول على المدى القصير، والرافعة المالية العالية مع رأس مال صغير غالبا ما تؤدي إلى طلب هامش. يفضل وسطاء النقد الأجنبي غير الرسميين المستثمرين الأفراد ذوي رأس المال الصغير أكثر من غيرهم، لأن وقف الخسارة للمستثمرين الأفراد ذوي رأس المال الصغير هو ربحهم، ووقف الخسارة للمستثمرين الأفراد ذوي رأس المال الصغير هو دخلهم. إنهم مثل الكازينوهات على الإنترنت، ووسطاء الفوركس غير الرسميين هم الأطراف المقابلة للمستثمرين الأفراد الصغار.

في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية، يجب على المتداولين أن يكونوا حذرين من فخاخ التغليف التي ينصبها خبراء تداول العملات الأجنبية على المدى القصير.

---

غالبًا ما تكون هذه "الآلهة العظيمة" المزعومة عبارة عن عبوات أسطورية لجذب متداولي الاستثمار بالتجزئة في سوق الفوركس ليكونوا وقودًا للمدافع، وهي أيضًا القصص التي يحب وسطاء الفوركس أن يرووها أكثر من غيرها.
في سوق الصرف الأجنبي الدولي، هناك عدد من المضاربين قصيري الأجل المشهورين للغاية الذين أصبحت قصصهم، مثل حظر الجنيه الإسترليني، مجرد أساطير. ولكن يجب على المتداولين في سوق الصرف الأجنبي أن يفهموا أن هذه النجاحات لا ترجع إلى التكنولوجيا الفائقة التي يمتلكونها، بل لأن لديهم نظام استخبارات ضخم، يتجاوز حتى نظام الاستخبارات في معظم البلدان. بعبارة أخرى، لديهم معلومات داخلية.
حتى لو قام هؤلاء "الآلهة العظيمة" المزعومون بنشر كتب، فهذا ليس أكثر من مجرد دعاية لأنفسهم. في الواقع، معظم الناس لا يستطيعون فهم هذه الكتب على الإطلاق، وهذا هو بالضبط ما يريدونه. حتى أنهم قالوا بأنفسهم أنهم لا يستطيعون فهم الكتب التي كتبوها. وإذا شك أحد في ذلك، فيمكنه البحث عن الجملة "هو نفسه لا يستطيع أن يفهم الكتاب الذي كتبه" على الإنترنت.
سوف يفهم المتداولون الرصينون في سوق العملات الأجنبية بالتأكيد سبب إعجاب وسطاء سوق العملات الأجنبية بالقصص الأسطورية لهؤلاء المضاربين الدوليين في سوق العملات الأجنبية. ويأملون أن ينخرط متداولو الفوركس بالتجزئة في تداولات قصيرة الأجل عالية التردد، لأن وسطاء الفوركس غير الرسميين يفضلون مستثمري التجزئة ذوي رأس المال الصغير أكثر من غيرهم. إن وقف الخسارة بالنسبة لمستثمري التجزئة ذوي رأس المال الصغير هو ربحهم، ووقف الخسارة بالنسبة لمستثمري التجزئة ذوي رأس المال الصغير هو دخلهم. إنهم مثل الكازينوهات على الإنترنت، ووسطاء الفوركس غير الرسميين هم الأطراف المقابلة للمستثمرين الأفراد الصغار.
ومع ذلك، مع صعود وسائل الإعلام الذاتية، تم كسر احتكار المعلومات، وبدأ عدد متزايد من تجار الفوركس بالتجزئة في الاستيقاظ وفهم الحقيقة. إنهم لم يعودوا يعبدون ويؤمنون بشكل أعمى بتلك الشخصيات المؤثرة في الاستثمار والتداول في النقد الأجنبي، ولم يعودوا يشاركون في التداول عالي التردد على المدى القصير، ولم يعودوا يصبحون مزودي حركة في سوق الاستثمار والتداول في النقد الأجنبي. انظر إلى التقلبات المنخفضة في سوق الصرف الأجنبي، ويرجع ذلك على وجه التحديد إلى عدم وجود العديد من تجار الاستثمار في الصرف الأجنبي المشاركين في التداول على المدى القصير. مبدأ تقلبات العملة هو: فقط عندما يكون هناك شراء وبيع سيكون هناك تقلبات كبيرة. إذا لم يكن هناك شراء وبيع، فإن السوق سوف يكون صامتا تماما.
السوق صامت تمامًا، وهو ما يعد علامة على أن المزيد والمزيد من تجار الفوركس بالتجزئة يستيقظون. لم تعد هذه الشركات مجرد وقود للمدافع، كما أنها لم تعد توفر الأموال للمستثمرين الكبار.

في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية والذهب، سيجد المتداولون أن تقنيات التداول غالبًا ما تكون أكثر فعالية في الذهب والفضة والسلع الأخرى مقارنة بالعملات الأجنبية.

---

وهذا الشعور صحيح لأن السلع الأساسية مثل الذهب والفضة لا تتدخل فيها أي دولة، في حين أن عملات الدول الرئيسية تخضع للمراقبة والتدخل المستمرين.
على سبيل المثال، في تداول الذهب والفضة والسلع الأخرى، سواء كانت هذه هي المرة الأولى لفتح مركز في صفقة قصيرة الأجل أو لزيادة المركز في منتصف استثمار طويل الأجل، يمكن للمتداولين وضع أمر اختراق عند المركز المرتفع أو المنخفض السابق. ويرجع ذلك إلى أن عددًا لا يحصى من تجار الاستثمار في الذهب حول العالم قد يقومون بوضع أوامرهم هنا. بمجرد أن يصل السعر إلى أعلى أو أدنى مستوى سابق، فإن الاتجاه غالبًا ما يمتد بشكل كبير، أو حتى يخرج عن السيطرة. لذلك، فإن تداول الاختراق يكون أكثر فعالية في هذه الحالة.
ومع ذلك، فإن الوضع مختلف في حالة عملات الفوركس. إذا قام المتداولون بوضع أمر اختراق، فقد يقوم البنك المركزي بوضع أمر تدخل عكسي كبير. على سبيل المثال، فإن حدث البجعة السوداء الذي شهده الفرنك السويسري في عام 2015 يشكل حالة نموذجية. وفي ذلك الوقت، ألغت سويسرا أمر التدخل الكبير للخط الأحمر 1.2 لزوج اليورو/الفرنك السويسري، مما أثار موجة من التخمير في الأخبار العالمية وتسبب في حالة من الذعر بين تجار الاستثمار في العملات الأجنبية على مستوى العالم. وفي نهاية المطاف، اضطر البنك الوطني السويسري إلى التدخل بمبلغ 50 مليار فرنك سويسري، مما أدى إلى إفلاس العديد من وسطاء الصرف الأجنبي.
ومن هذا المثال، يمكننا أن نستنتج أن تدخل البنك المركزي ينطوي عادة على وضع أوامر عكسية. إذا كان متداولو الفوركس يتداولون الاختراقات، فليس من المستغرب أن تحدث اختراقات كاذبة في كثير من الأحيان. إن الأوامر العكسية الضخمة التي يصدرها البنك المركزي موجودة هناك، والجهود المشتركة للمستثمرين الأفراد العاديين والمستثمرين الكبار العاديين غير قادرة على اختراق خط دفاع البنك المركزي. لذلك فإن الاختراق الكاذب ليس حادثًا، بل أمر لا مفر منه.
وعلى النقيض من ذلك، لا تتدخل أي دولة في السلع الأساسية مثل الذهب والفضة. وعلى العكس من ذلك، فإن البنوك المركزية في العديد من البلدان هي التي تشتري الذهب. إنهم يشترون الذهب ليس للتدخل في السوق ولكن لتخزينه لفترة طويلة كاحتياطي استراتيجي.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---